广汽蔚来会是行业的颠覆者吗？

广汽蔚来是广汽和蔚来的合资车企，旗下首款合创007车型业已上市。在最近的一次沟通会上，广汽蔚来公开了自己合创007的BOM表，并在业内首开将硬件利润率控制在1％以下，转而通过软件服务收费的车企。公开BOM表，被广汽蔚来视为最大的营销噱头。放弃硬件的利润转而投向通过软件服务来盈利，是贯穿其宣传始终的核心所在。那广汽蔚来会否是行业的颠覆者呢？

首款车型毛利率转正，广汽蔚来已经跑赢大盘了

从具体数据来看，合创007TOP车型补贴后售价为303000元，通过广汽蔚来公布出来的BOM表看，其成本为300024，两相比较可以粗略推算出这款车型的利润为2976元，毛利率0．98％。对于一家初创企业的第一款产品来说，毛利率就能做正，本身来说就非常不容易。虽然广汽蔚来口口声声都在说要让利于国内消费者，其实蔚来毛利率不过刚刚转正，而远赴美国上市的小鹏汽车，毛利率都还是负的。所以广汽蔚来，其产品定价并不低。定价之外，使用股东双方成熟技术，是广汽蔚来仅仅以150人的团队，就能在两年时间内推出SUV产品，并将毛利率做正的关键所在。合众007借用了广汽新能源Aion LX 两驱版的平台，并将蔚来的三电还有车联网技术引入进来。采购成熟的零部件，意味着广汽蔚来可以省去不少开模费用，而不少零部件和总成级的认证试验都可以免去，成本节省的同时，也能大幅缩短车型的开发周期。 单纯从硬件看，广汽蔚来在笔者看来并没有什么太多的机会。成立两年的广汽蔚来，就有一款新车推向市场，这意味着其在传统的底盘、三电系统上，肯定借鉴了广汽新能源与蔚来的技术与供应链。凡事都有两方面，有两个靠谱的“爸爸”可以帮助广汽蔚来快速向市场投放车型，但也意味着其在技术上并没有太大的亮点所在。消费者可以通过购买性价比更高的广汽新能源的车型或者定位更高的蔚来来满足自己的需求，夹在中间的广汽蔚来地位略微有些尴尬。

卖服务的模式，可持续吗？

即便品牌号召力强如特斯拉，目前都没有办法通过软件来实现盈利。构建了自己生态的苹果，也不能说放弃iphone的利润，仅仅依靠IOS来生存。而IOS目前为苹果产生越来越多利益的前提是，iphone以及其他苹果的硬件有了足够多的终端客户。硬件，还是当前很多企业获取利润的主要渠道。特斯拉如此，蔚来和广汽也是如此。对于汽车来说，其仍然是绝大多数国人仅次于住房的第二大消费。人们购车时，不会关注你企业是否赚钱，产品有没有竞争力，品牌力是不是足够，是人们购车时首先要考虑的问题。

再来看看广汽蔚来推出的Smart，Ultra和Value三种会员服务套餐。其中入门级的会员，仅需1元，就可终身享受使用S级会员的使用特权，这个类似于蔚来汽车首任车主终身免费换电的服务。而U级和V级会员，从本质上来看更多的是将保险、保养、App订阅以及移动出行服务囊括其中。这种推出衍生服务的做法，是各个主机厂都在大力推动的运营模式，旨在帮助主机厂找到很多新的盈利来源。广汽蔚来要做的事情，正是不少主机厂都在尝试的事情。只不过大家售卖的渠道和方式不同而已，但本质上没有任何差别。 轻资产运营的广汽蔚来的前景如何？

作为广汽和蔚来的合资公司，彼时股东双方肯定是希望能够将手头现成的技术找到尽可能多的使用渠道，通过数量的增加来摊薄研发成本，同时也能通过增加的品牌来提升终端市场的销量，一举两得。但不得不说，广汽新能源和蔚来来说，目前都不是走量的品牌。所以没有工厂，也不用大力研发的广汽蔚毛利率转正不难，但真正要实现销量上的突破，难度不小。

广汽蔚来一直强调自己是轻资产运营，但对于汽车这样一个重资产的行业来说，轻资产意味着其核心技术都掌握在别人手上。一旦将来广汽蔚来旗下车型出现质量问题，那以广汽蔚来自身储备的人员和技术来看，都很难在第一时间做出反应，需要股东双方的工程技术人员大力支援。而同样缺少自己的体系能力，广汽蔚来日后新车型的推出也受制于股东的整车平台和三电技术的改进。所以对于广汽蔚来来说，在实现了现金流的正常运转之后，构建研发体系刻不容缓。不是说有了研发体系就一定是重资产模式，我们可以放弃经销商、放弃工厂，但如果没有自己足够强大的研发团队，仅仅只是集成股东双方的设计，那这家企业就如同无本之木，其将来的发展肯定不可持续。

轻资产，是一柄双刃剑。即使在互联网行业，京东为了寻求和淘宝的差异，也是重资产构建自己的物流渠道，并开拓出一条新的道路。所以并没有哪种资产模式更好的说法，只有哪种资产模式更适合企业自身，或者更适合自己的目标群体。至于广汽蔚来1％的毛利率承诺，在笔者看来意义不大。作为一家初创企业，还不如将更多的利润让渡给消费者，－10％甚至－20％的毛利率补贴消费者才是一半互联网企业打开市场的做法。只不过广汽和蔚来，目前来看并没有那么雄厚的资金实力来帮助广汽蔚来补贴市场。而股东双方有限的销量，也不能让广汽蔚来的车型如大众MEB一样，将成本做到极致。

以后之路，对于广汽蔚来来说注定不会平坦。以目前来看，提升合创007的销量，还是需要广汽蔚来在服务上能够推出一些真正有竞争力，能够颠覆人们思维的创新之举，否则以目前的架势来看，至少合创007在短时间内难以成为市场的主流。

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