工业机器人产业链下游：集成商竞争激烈，暂未形成规模效应

系统集成商处于机器人产业链的下游应用端，为终端客户提供应用解决方案，负责工业机器人应用二次开发和周边自动化配套设备的集成。

机器人下游应用领域广泛，集成商在下游行业复苏时能充分受益，展现出相对更高的弹性。但与零部件和本体环节相比，系统集成的壁垒相对较低，竞争激烈，与上游议价能力较弱；且在不同行业之间横向拓展困难，企业发展存在一定的瓶颈。集成企业难以形成规模效应。

中国工业机器人系统集成商占比（资料来源：MIR官方数据）

由于系统的非标性（产线非标性和人员非标规模效应差），不同领域的系统不能完全复制，行业的拓展存在高壁垒，同时集成商金流压力大，进一步限制行业拓展。因此机器人系统集成商普遍规模较小，年产值不高，缺乏竞争优势。

得益于本土服务优势，包括渠道优势、价格优势、人才红利等，中国系统集成市场本土企业占据主导（占比高达 96%）。但由于系统集成的技术壁垒较低，与下游的议价能力较弱，因此其毛利率水平也较低，市场竞争较为激烈。而高端应用领域（如汽车制造，电气电子设备制造等领域）国产化率依旧较低。

工业机器人主要应用行业国产化率（资料来源：MIR官方数据）

以国内协作机器人为例，国内市场竞争加剧，终端价格持续下降。协作机器人成本由2014年接近21万，下降到2020年的11万左右。2018年全球及中国市场协作机器人厂商数量分别不低于60家、40家，而到2020年更是增长至不低于110 家和 75 家。同时随着更多国内集成厂商的加入，会降低整个供应链成本，加速行业洗牌，长期来看会促进国产品牌的崛起。

协作机器人（图片来源：维科网）

同样的事也发生在热度持续走高的工业移动机器人分支领域。以200kg载重的移动机器人平台为例，2018年单机价格接近15万。仅两年时间，单价价格下降到10万左右。而移动机器人领域的集成相较于传统工业机器人集成，项目非标性更强，项目复制难度更大。在移动机器人变得更柔性的同时，集成商并没有因此获得更好的行业延展性。

移动机器人平台（图片来源：维科网）

集成商作为连接机器本体厂商与终端用户的纽带，国产机器人系统集成商的快速成长会加速带动机器本体厂商的发展。在工业机器人销量与日俱增，国产品牌快速崛起的背景下，集成商与国内机器本体厂商如何迅速磨合，默契配合将是行业发展中尤为关键的一环。