《科创板日报》(上海,研究员 郑远方)讯,上游缺料影响持续扩大,有人因难为无米之炊而叫苦连天,却也有人因此迎来了契机。据钜亨网报道,受“缺芯”影响,Q2博通Wi-Fi SoC交货期已从26周延长至50周。而纵观整个晶圆代工产业,Wi-Fi 5主芯片成熟制程供应持续吃紧,这一态势或将持续至明年。网络大厂中磊总经理王炜甚至直言,“已经不抱太多希望”。
不过,在WiFi-5产品深陷上游缺料泥沼的同时,WiFi-6却由此有望加速渗透。据业内人士指出,Wi-Fi 6采用先进制程,供给相对宽松,交期确定性较Wi-Fi 5更高,叠加当前升级需求,部分终端客户将Wi-Fi 5产品转向Wi-Fi 6。
业内此前曾预测,今年WiFi-6渗透率有望提升至30%-40%。目前看来,WiFi-6出货比重有显著增长,全年渗透率有望升至50%。
今年以来,Wi-Fi 6新款终端数量及出货量均实现激增。8月初,荣耀Wi-Fi 6路由器荣耀3SE正式开启销售;此前,小米Redmi Wi-Fi 6路由器AX3000也已开启预售,华硕旗下四款Wi-Fi 6路由器也即将发售。数据显示,自2020年Wi-Fi 6路由器产品问世以来,Wi-Fi 6产品市占率已超过30%,预计2022年Wi-Fi 6芯片年出货量将超过10亿颗,56%的新款终端将会支持Wi-Fi 6,到2024年Wi-Fi 6有望成为主流标准。
从技术发展路径来看,Wi-Fi技术基本5-6年经历一次通信协议升级,而每次升级都对数据吞吐量、传输距离、底层射频技术的发射功率以及线性度提出了更高要求。对比前几代Wi-Fi标准,Wi-Fi 6显著提升传输效率,降低时延。业内一般共识为,随着万物互联时代开启,Wi-Fi 6和5G将凭借各自的技术优势,形成互补,满足“高带宽、低时延、泛联结”的要求。
华西证券宋辉、柳珏廷指出,Wi-Fi 6有望驱动整个产业升级换代,从芯片、模组到应用等环节都将受益于这一轮新周期。相关受益标的包括:
乐鑫科技是Wi-Fi MCU龙头厂商,今年上半年实现净利润9002万元,同比增长504．99%;
博通集成是国内领先的Wi-Fi芯片厂商,2004年已开始布局,产品主要包括无线数传、无线音频芯片;
天邑股份主要产品包括Wi-Fi 6路由器,目前与中国电信、中国移动、中国联通均有Wi-Fi 6产品合作。
来源:科创板日报 郑远方
